7月17日，宁波证监局对南京证券宁波锦寓路证券营业部出具了警示函。从内容来看，南京证券此次被出具警示函主要是营业部员工在从业过程中存在不规范操作。天眼查显示，此次警示函为南京证券2024年以来收到的第一次监管措施。

两项违规问题被警示 涉及融资融券业务

这一份警示函，直指南京证券宁波锦寓路证券营业部存在两项违规问题：

一是未能全面了解客户情况，包括财产与收入状况、风险偏好及可承受的损失等，违反了为客户提供服务时应勤勉尽责、审慎履职的原则；

二是营销人员在办理客户融资融券业务佣金设置，不相容岗位未有效分离，违反了业务操作规范。

上述行为违反了《证券经纪业务管理办法》以及《证券期货投资者适当性管理办法》。

值得一提的是，从2024年已经公开的券商警示函来看，南京证券是首家因不相容岗位设置未有效分离而被采取监管措施的券商。

《证券经纪业务管理办法》明确规定，证券公司应当按照独立、制衡的原则，明确证券经纪业务岗位设置和业务流程，确保营销、技术、合规风控、账户业务办理等岗位相分离，重要业务岗位应当实行双人负责制。 此外，需要注意的是，南京证券此次违规问题涉及到两融业务。此前，证监会于7月10日发布消息称，依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请。彼时，有市场人士称，该举措将促进券商积极落实加强两融业务管理。 山西证券则曾发布公告称，自7月1日起，公司对风险承受能力测评结果与融资融券业务风险等级不匹配客户的合约展期进行限制。

有业内人士表示，证券营业务从业人员是券商合规管理的第一线，也是落实政策法规的最前沿，需严格按照相关规定要求办理客户两融业务。

投资者适当性管理问题频被点名 据公开信息显示，自2024年以来已有多家券商收到来自监管部门的监管措施，其中多条内容均指向了证券从业人员存在投资者适当性管理问题。

今年5月份，中金财富厦门分公司以及员工戴某就曾因违法《证券期货投资者适当性管理办法》而被厦门证监局出具警示函。 彼时，监管的警示函显示，戴某在服务客户过程中，向投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品；使用片面强调集中营销时间限制的措辞；使用“安全”“年化收益率”等误导投资人进行风险判断的措辞。 今年6月，方正证券及其上海奉贤区金海公路证券营业部负责人尹某因在为机构投资者办理全国中小企业股份转让系统业务权限时，存在未能充分审慎履职、全面了解投资者情况等行为，违反了《证券期货投资者适当性管理办法》，被上海证监局出具警示函。 有市场人士表示，在资本市场发展实践中有必要注重对投资者进行分类管理，“将适当的产品销售给适当的投资者”，防止不当销售产品或提供服务。我国资本市场以中小投资者为主，更需要采取针对性措施来保护投资者特别是中小投资者的权益，引导市场健康、有序发展。 采写：南都·湾财社 记者  吴鸿森